Seien Sie ein Schritt voraus Analyse auf Dupont 16.12.2016 Geschrieben von: PaxForex analytics dept - Freitag, 16 Dezember 2016 0 Kommentare Der Preis über 200 MA, was einen wachsenden Trend. Das MACD-Histogramm liegt oberhalb der Nulllinie. Der Oszillator-Kraftindex liegt über der Nulllinie. Wenn das Niveau des Widerstandes gebrochen ist, sollten Sie die folgenden Empfehlungen folgen: Zeitrahmen: H4 Empfehlung: Long Position Einstiegsebene: Long Position 75.80 Profitieren Sie Stufe: 79.00 (320 Pips) Wenn die Preiserhöhung vom Widerstandswert, sollten Sie die folgenden Empfehlungen folgen: Zeitrahmen: H4 Empfehlung: Short Position Einstieg: Short Position 73.30 Take Profit Level: 72.40 (90 Pips) GOLD Mögliche Short-Position beim Ausfall des Levels 1122.40 USDJPY Mögliche Long-Position beim Ausbruch des Levels 118.70 USDCHF Mögliche Long-Position am Ausbruch des Niveaus 1.0350 GBPUSD Mögliche Short-Position in der Gliederung des Levels 1.2370 Laino-Konzernregisternummer 21973 IBC 2014. Risikowarnung: Bitte beachten Sie, dass der Handel mit Leverage-Produkten ein erhebliches Risiko darstellt und nicht für alle Anleger geeignet ist. Sie sollten nicht mehr riskieren, als Sie bereit sind zu verlieren. Bevor Sie sich für den Handel entscheiden, stellen Sie sicher, dass Sie die damit verbundenen Risiken verstehen und Ihr Erfahrungsniveau berücksichtigen. Bei Bedarf einen unabhängigen Rat einholen. PaxForex heute unsere Bewertung von 9,3 von 10 basierend auf 107 Stimmen und 55 qualifizierte Rezensionen. Bitte wie PaxForex Website in Ihrem bevorzugten Netzwerk und erhalten Sie Zugang zu kostenlosen Bonus-Konto-Registrierung pageDecoding DuPont-Analyse Return on Equity (ROE) ist eine eng beurteilte Zahl unter erfahrenen Investoren. Es ist ein starkes Maß dafür, wie gut ein Unternehmensmanagement Wert für seine Aktionäre schafft. Die Zahl kann jedoch irreführend sein, da sie anfällig für Maßnahmen ist, die ihren Wert steigern und gleichzeitig den Bestand riskanter machen. Ohne eine Möglichkeit der Zerstörung ROE-Komponenten, könnten die Anleger in Glauben ein Unternehmen ist eine gute Investition getäuscht werden, wenn seine nicht. Lesen Sie weiter, um zu erlernen, wie man DuPont Analyse benutzt, um ROE auseinanderzubrechen und ein viel besseres Verständnis darüber zu erhalten, wo Bewegungen in ROE kommen. Die Schönheit von ROE ist, dass es eine wichtige Maßnahme ist, die nur zwei Zahlen benötigt, um zu berechnen: Nettogewinn und Eigenkapital. Wenn diese Zahl steigt, ist es in der Regel ein gutes Zeichen für das Unternehmen, wie es zeigt, dass die Rendite auf das Eigenkapital steigt. Das Problem ist, dass diese Zahl auch einfach steigen kann, wenn das Unternehmen mehr Schulden nimmt und damit das Eigenkapital verringert. Dies würde die Unternehmens-Hebelwirkung erhöhen. Was eine gute Sache sein könnte, aber es wird auch die Aktien riskanter machen. Drei-Stufen-DuPont Um falsche Annahmen zu vermeiden, ist eine eingehendere Kenntnis der ROE erforderlich. In den 1920er Jahren schuf das DuPont-Unternehmen eine Analyse-Methode, die dieses Bedürfnis erfüllt, indem es ROE in eine komplexere Gleichung zerlegt. DuPont-Analyse zeigt die Ursachen von Verschiebungen in der Zahl. Es gibt zwei Varianten der DuPont-Analyse: die ursprüngliche Drei-Stufen-Gleichung und eine erweiterte fünfstufige Gleichung. Die Drei-Stufen-Gleichung zerlegt ROE in drei sehr wichtige Komponenten: ROE (Nettogewinnmarge) (Asset Turnover) (Equity-Multiplikator) Diese Komponenten umfassen: Die Drei-Stufen-DuPont-Berechnung Die ROE-Gleichung: ROE Nettogewinn-Aktionäre Eigenkapital und Multiplikation Wir haben jetzt ROE in zwei Komponenten gebrochen: die erste ist die Nettogewinnspanne und die zweite die Eigenkapitalumsatzquote (ROE = Nettoumsatzverkäufe). Durch die Multiplikation (Vermögenswerte) erhalten wir die dreistufige DuPont-Identität: ROE (Nettoumsatzverkäufe) (Verkaufsvermögen) (Vermögenswerte des Eigenkapitals) Diese Gleichung für ROE zerfällt in drei weit verbreitete und untersuchte Komponenten: ROE (Nettogewinnmarge) (Eigenkapitalrendite) (Eigenkapitalmultiplikator) Wir haben das ROE in die Nettogewinnmarge aufgeschlüsselt (wie viel Gewinn steigt aus dem Umsatz), der Vermögensumsatz (wie effektiv das Unternehmen seine Aktiva nutzt) und das Eigenkapital Multiplikator (ein Maß dafür, wie viel das Unternehmen genutzt wird). Die Nützlichkeit sollte jetzt klarer sein. Wenn ein Unternehmen ROE steigt aufgrund einer Erhöhung der Nettogewinnspanne oder Asset-Umsatz ist dies ein sehr positives Zeichen für das Unternehmen. Allerdings, wenn der Equity-Multiplikator ist die Quelle des Anstiegs, und das Unternehmen wurde bereits angemessen genutzt, das ist einfach machen die Dinge riskanter. Wenn das Unternehmen wird über-Leveraged, könnte die Aktie verdienen mehr von einem Rabatt trotz der Zunahme der ROE. Das Unternehmen könnte auch unter-Leveraged. In diesem Fall könnte es positiv sein und zeigen, dass sich das Unternehmen besser bewältigt. Selbst wenn ein Unternehmen ROE unverändert geblieben ist, kann die Untersuchung auf diese Weise sehr hilfreich sein. Angenommen, ein Unternehmen veröffentlicht Zahlen und ROE ist unverändert. Die Untersuchung mit DuPont-Analyse konnte zeigen, dass sowohl die Nettogewinnmarge als auch der Asset-Umsatz sanken, zwei negative Anzeichen für das Unternehmen, und der einzige Grund, warum ROE blieb die gleiche war ein großer Anstieg der Hebelwirkung. Egal, was die Ausgangssituation des Unternehmens, wäre dies ein schlechtes Zeichen sein. Fünf-Stufen-DuPont Die fünfstufige oder erweiterte DuPont-Gleichung bricht die Nettogewinnspanne weiter. Aus der Drei-Stufen-Gleichung haben wir gesehen, dass im Allgemeinen steigt in der Nettogewinnspanne, Asset-Umsatz und Leverage erhöht ROE. Die fünfstufige Gleichung zeigt, dass Erhöhungen der Hebelwirkung nicht immer eine Erhöhung der ROE angeben. Die Fünf-Stufen-Berechnung Da der Zähler der Nettogewinnmarge der Nettogewinn ist, kann dies durch die Multiplikation der Drei-Stufen-Gleichung mit dem Unternehmenssteuersatz ROE (Ergebnis vor Steuern) in das Ergebnis vor Steuern (EBT) (Vermögensvermögen) (1 Steuersatz) Wir können das noch einmal brechen, denn das Ergebnis vor Steuern ist lediglich das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) abzüglich des Zinsaufwands der Gesellschaft. Sofern eine Substitution für den Zinsaufwand erfolgt, erhalten wir: ROE (EBIT-Umsatz) (Verkaufsvermögen) (Zinsaufwand) (Aktiva) (1 Steuersatz) Die praktische Anwendbarkeit dieser Aufteilung ist nicht so klar wie die drei - step, aber diese Identität bietet uns: ROE (Operating Profit Margin) (Asset-Umsatz) (Zinsaufwand) (Equity-Multiplikator) (Steuer-Retention Rate) Wenn das Unternehmen eine hohe Kreditaufnahme hat, könnte seine Zinsaufwendungen auf mehr Schulden Die positiven Effekte der Hebelwirkung aus. Lernen Sie die Ursache hinter dem Effekt Sowohl die Drei-und Fünf-Stufen-Gleichungen bieten ein tieferes Verständnis für ein Unternehmen ROE durch die Untersuchung, was ist wirklich in einem Unternehmen ändern, anstatt auf der Suche nach einem einfachen Verhältnis. Wie immer mit den Jahresabschlüssen sollten sie auf die Unternehmensgeschichte und ihre Wettbewerber hin untersucht werden. Zum Beispiel, wenn man auf zwei Peer-Unternehmen, kann man eine niedrigere ROE. Mit der fünfstufigen Gleichung können Sie sehen, ob dies niedriger ist, weil die Gläubiger das Unternehmen als riskanter wahrnehmen und höhere Zinsen berechnen, das Unternehmen schlecht verwaltet wird und eine zu geringe Hebelwirkung aufweist oder das Unternehmen höhere Kosten aufweist, Betriebsgewinnmarge. Die Identifizierung von Quellen wie diese führt zu einer besseren Kenntnis des Unternehmens und wie es bewertet werden sollte. Die Bottom Line Eine einfache Berechnung der ROE kann leicht sein und sagen, ziemlich viel, aber es bietet nicht das ganze Bild. Wenn ein Unternehmen ROE ist niedriger als seine Kollegen, die drei-oder fünf-Schritt-Identitäten können dazu beitragen, zeigen, wo das Unternehmen ist hinterher. Es kann auch Licht auf, wie ein Unternehmen hebt oder stützt seine ROE. Die DuPont-Analyse erleichtert das Verständnis von ROE erheblich.
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